I fondi comuni monetari, chiamati anche fondi liquidità, sono degli strumenti di investimento o di parcheggio della propria liquidità. Sono molto utili per cercare di preservare i propri fondi durante le fasi di instabilità dei mercati. Sebbene siano molto pratici, non è facile comprendere quale sia il migliore: ciò che li differenzia uno dall’altro, infatti, sono soprattutto i costi. Questi Fondi, inoltre, acquistano i propri titoli in euro: questo evita il rischio di cambio tra diverse valute.
I fondi monetari sono specializzati sulle obbligazioni a breve termine, finalizzate alla conversione del capitale investito. Nella maggior parte dei casi investono su Titoli di Stato italiani ed esteri e obbligazioni private, con vita residua minore di un anno. Investire in questi fondi è quindi sicuro perché la breve durata impedisce al capitale investito di subire grandi oscillazioni. Ci sono, però, anche alcuni svantaggi.
Fondi monetari: tassi e costi
Innanzitutto, i tassi di interesse sono molto bassi, anche in relazione alla breve scadenza. Di conseguenza, molti fondi monetari hanno un rendimento negativo. Questo è correlato anche al basso grado di rischio, cioè hanno un “rating”, un grado di affidabilità, molto elevato.
La volatilità molto bassa, cioè la bassa esposizione ai rischi, rende i Fondi Monetari molto attraenti per molti investitori. Ciò che però si deve tenere a mente è che spesso i rendimenti sono nulli, se non negativi. Questo costringe a forzare il regolamento del fondo, comprando ove possibile bond ad alto rischio. Se questi possono offrire rendimenti più alti, sono però anche molto più rischiosi.
Nonostante non abbiano alcun costo di ingresso, i fondi monetari hanno alti costi di gestione: questi vanno valutati molto attentamente, prima di entrare in un Fondo Monetario.
Perché investire in fondi monetari
Date quindi queste premesse, potrebbe sembrare del tutto inutile investire i propri soldi in Fondi Monetari. In realtà, ci sono più di un’esigenza che hanno come soluzione questo tipo di investimento. In primo luogo, i Fondi Monetari sono molto utili per tutti coloro i quali vogliono uscire da un fondo azionario e parcheggiare la liquidità in un porto sicuro. Questo permette di evitare i costi di uscita, se si resta all’interno della stessa “famiglia”. Inoltre, preparare la liquidità su un Fondo Monetario consente, in un secondo momento, di ritornare facilmente su quello azionario.
I fondi monetari, inoltre, possono essere smobilizzati in qualsiasi momento. Questo consente all’investitore di non dover vincolare la somma, cosa che invece è necessaria se si acquistano direttamente Titoli di Stato o Obbligazioni, che hanno scadenze per i rimborsi. Sono quindi utili per parcheggiare momentaneamente la liquidità in alternativa alla sua stazione su un conto corrente.